Serie 7

Derivados - Estrategias de la opción de la extensión La puesta y la llamada son los bloques de construcción de la estrategia de opción. Como especulativo y arriesgado como podrían parecer - y algunos inversores no hacen nada más que especular en ellos durante todo el día - las opciones fueron originalmente destinados a reducir el riesgo en una cartera general. Si usted tiene una gran exposición al precio de una acción de la empresa, es bueno tener un puesto como seguro en caso de los cráteres de acciones. Sin embargo, las convocatorias y las ofertas utilizadas en tándem crean nuevas formas de cubrir una posición: Un spread es una posición que consiste en la compra de una opción y la venta de otra opción sobre el mismo valor subyacente con un precio de ejercicio diferente o una fecha de vencimiento. Esto se hace a menudo en lugar de cubrir una llamada. Como se mencionó anteriormente, cubrir mitiga mucho el riesgo de escribir un riesgo de llamada que es de otra manera ilimitado. Pero cubrir cubre mucho capital que podría ser productivo de alguna otra manera. Una propagación tiene el mismo efecto reductor de riesgo que la cobertura, pero es más rentable. Hay tres tipos de márgenes que usted necesita saber: 13; Los spreads de toros y osos son conocidos colectivamente como "spreads de dinero". Bull Spreads son estrategias diseñadas para obtener ganancias si sube el precio de la acción subyacente. Es un proceso de dos pasos: Comprar una llamada en el dinero - es decir, una llamada en la que el precio de ejercicio es menor que el precio spot de la acción. Vender una llamada fuera del dinero, es decir, una llamada en la que el precio de ejercicio sea mayor que el precio al contado de la acción. Esta es una estrategia complicada, así que vamos a trabajar con el ejemplo simple de la llamada y poner diagramas. Comience por comprar una llamada en el dinero: 1 MNO May 95 llamada 4, suponiendo que el precio spot es ahora $ 98. Entonces usted vende una llamada fuera de la moneda: digamos 1 MNO May 100 llamar 2: